（以上圖片素材取自官方網站。）
一、產業分析
1）公司簡介及沿革
世鎧精密成立於民國81年，經過了26個年頭，現今已是台灣不銹鋼、合金鋼複合螺絲及複合螺栓最大的出口製造商。技術上通過ISO9001:2015、ISO14001:2015(CNS14001:2016)等品質管理認證，以做為商品品質保證。
（以上圖表來自世鎧官方網站。）
2）經營狀況
世鎧的業務非常單純，從財報上可看出完全專注於本業產品之製造。
（以上資料來自世鎧107年第1季財報。）
世鎧於大陸投資的子公司（世鎧貿易），淨利僅佔整體總淨利的11.6%，因此可知約有9成的公司收入皆在台灣本土製造。
（以上資料來自世鎧107年第1季財報。）
3）產業前景
螺絲、螺栓雖是工業用途上的小零件，但確是所有工具及商品所必須的基本零件，因此在整個產業景氣前景沒有大改變的情況下，公司獲利狀況非常容易預估。且因公司已是成熟產業，因此盈餘8成皆分配於配息，產業成長及獲利狀況相當穩定。所以筆者認為，這是一家經營簡單但獲利卻穩定不簡單的好公司。另一方面，這樣的好公司，從每年的盈餘成長狀況來看，幾乎年年成長，但股價卻是沒什麼表現，如下圖所示。我們所知，當基本面表現與股價背道而馳時，往往就存在獲利的契機，筆者認為當下的世鎧即符合上述的條件。
（以上資料為本站自行整理。）
（以上資料來自兆豐券商軟體。）
二、基本面分析
世鎧的營收成長穩定，同時雙率雙升，即毛利率與營益率皆同步走高，至目前為止營益率即有20.54%水準，且股東權益報酬率有18.53%，本益成長比0.52倍，皆符合著名投資大師「彼得‧林區」的選股標準。如此基本面及長期低估（打底）的股價，目前也到了準備突破長期頸線的位置，筆者認為突破的機率有8成，風險2成且大幅損失的機會不高，是穩中透強的標的。
4）個股剪報
（以上新聞資料來自聯合新聞網。）
5）財務試算
（以上圖表為本站自行整理。）
6）健檢雷達
世鎧公司健檢狀況偏向於成長型，本益比偏低且股東權益報酬率還不差，是進可攻退可守的標的。
（以上圖表為本站自行整理。）
7）本益比分析
預估本益比為11.82倍，與歷史本益比相比，位於低檔位階。
（以上圖表為本站自行整理。）
8）現金股利
107年配發現金股利為2.5元，配息率為87%，以今日（14日）收盤價39.8元計算，現金股息殖利率為6.28%。
（以上圖表為本站自行整理。）
9）營收分析
營收狀況緩步走高、成長。
（以上圖表為本站自行整理。）
10）獲利分析
獲利能力良好，雙率雙升。
（以上圖表為本站自行整理。）
11）盈餘分析
預估107年每股盈餘為3.78元，較之106年預估成長43.73%。
（以上圖表為本站自行整理。）
12）現金流
自由現金流量維持穩定水準。
（以上圖表為本站自行整理。）
13）股東權益報酬率
預估股東權益報酬率為18.53%，位於前中段班。
（以上圖表為本站自行整理。）
14）償債能力
長期負債為52.33%，流動比率正常但速動比率偏低，投資風險中度偏低。
（以上圖表為本站自行整理。）
三、技術面及籌碼面分析
15）日線
日線線圖較無規則，但仍可看出上升趨勢線，近線外資有買盤點火。
（以上圖片來自券商軟體。）
16）週線
週線維持上三角整理型態，依據基本面的強力支撐，往上突破的機率偏高（筆者認為機率有8成）。
（以上圖片來自券商軟體。）
17）月線
月線長期打底，長期圓弧底成形。
（以上圖片來自券商軟體。）
※本文為個人研究，非投資建議，相關數據依據當時公布之財報資料推估，僅供讀者參考。
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