2021/02/28 專題績效 (31)《2021年1月》專題投資組合績效結算

（自行繪製。）

淺談 2021 年 1 月表現

祝大家春節愉快。

Sorry，最近比較忙，所以 1 月份的資料到現在才有時間更新。本站開站迄今已滿 3 年，今年將邁入第 4 年，因此原本舊的選股程式及標的，已經跟現存公司有點脫節。故在此之前本人已花好幾個月時間，每天更新一點點、慢慢將本站的選股程式，做一次比較大幅度的更動：如（1）新增一些近 5 年內成立的新公司代碼；（2）增加 KY 公司（原本不考慮投資 KY）；以及最重要的是（3）降低線上雲端運算的負擔。

過去一年，不知是否因為新冠疫情的關係，從去年的年中開始，就已慢慢感受到雲端運算速度變慢，每日選股更新的時間一日一日大幅拖長，長期下來不止嚴重影響本站選股效率，每每等到半夜才更新完成也會防礙身體健康。因此，為了長遠的打算，從去年開始已慢慢進行一次大幅度更新，將一些比較複雜、只需運算一次不用時時變動的資料挪到線下執行，望能降低雲端運算的時間複雜度。

1 月份的股市，如果各位還略有印象，主要就是台積電一支獨秀，且大部份時間都是漲權值股。因此，加權指數上漲 2.76%、櫃買指數下跌 -2.46%，而本站混合型專題投資組合同樣輸給大盤，下跌 -1.15%。

專題（4）混合型投資組合績效分析

	加權指數	櫃買指數	混合型
近 1 個月績效	2.76%	-2.46%	-1.15%
近 3 個月績效	20.72%	10.87%	14.81%
近 6 個月績效	19.53%	9.99%	13.00%
近 1 年績效	31.76%	26.83%	39.17%
年初迄今	2.76%	-2.46%	-1.15%

混合型近 1 個月績效：

（專題（4）混合型投資組合近 1 個月績效，自行繪製。）

混合型近 3 個月累積績效：

（專題（4）混合型投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）

混合型近 6 個月累積績效：

（專題（4）混合型投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）

混合型近 1 年累積績效：

（專題（4）混合型投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）

混合型年初迄今累積績效：

（專題（4）混合型投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）

專題（7）本益比金字塔型投資組合績效分析

	加權指數	櫃買指數	本益比金字塔型
近 1 個月績效	2.76%	-2.46%	-0.92%
近 3 個月績效	20.72%	10.87%	11.77%
近 6 個月績效	19.53%	9.99%	10.11%
近 1 年績效	31.76%	26.83%	29.64%
年初迄今	2.76%	-2.46%	-0.92%

本益比金字塔型近 1 個月績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 1 個月績效，自行繪製。）

本益比金字塔型近 3 個月累積績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）

本益比金字塔型近 6 個月累積績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）

本益比金字塔型近 1 年累積績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）

本益比金字塔型年初迄今累積績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶績效

	加權指數	櫃買指數	Cmoney 虛擬帳戶
近 1 個月績效	2.76%	-2.46%	-3.48%
近 3 個月績效	20.72%	10.87%	5.28%
近 6 個月績效	19.53%	9.99%	12.93%
近 1 年績效	31.76%	26.83%	30.07%
年初迄今	2.76%	-2.46%	-3.48%

Cmoney 虛擬投資帳戶近 1 個月績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 1 個月累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶近 3 個月累積績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶近 6 個月累積績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶近 1 年累積績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶年初迄今累積績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）

專題投資組合績效分析

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2021 年 1 月投資組合績效比較

1 月份專題投資組合績效，加權指數上漲 2.76%，櫃買指數下跌 -2.46%，本站專題投資組合下跌 -1.15%。 CMoney 開設的虛擬投資帳戶，由於操作不當被上沖下洗，故表現更差，下跌 -3.48%。

	加權指數	櫃買指數	混合型
2021 年 1 月	2.76%	-2.46%	-1.15%
	本益比金字塔法	Cmoney帳戶
2021 年 1 月	-0.92%	-3.48%

投資組合近 1 個月績效比較：

（專題投資組合近 1 個月績效分析，自行繪製。）

投資組合近 3 個月累積績效比較：

（專題投資組合近 3 個月累積績效分析，自行繪製。）

投資組合近 6 個月累積績效比較：

（專題投資組合近 6 個月累積績效分析，自行繪製。）

投資組合近 1 年累積績效比較：

（專題投資組合近 1 年累積績效分析，自行繪製。）

投資組合年初迄今累積績效比較：

（專題投資組合年初迄今累積績效分析，自行繪製。）

累計今年績效表現，加權指數表現累計上漲 2.76%、櫃買指數累計下跌 -2.46%，本站專題投資組合累計下跌 -1.15%，虛擬投資帳戶累計下跌 -3.48%。

	加權指數	櫃買指數	混合型
2021 年初迄今	2.76%	-2.46%	-1.15%
	本益比金字塔法	Cmoney帳戶
2021 年初迄今	-0.92%	-3.48%

本站投資組合年化報酬率分析

（投資組合累積績效分析，自行繪製。）

累計本站開站以來平均年化報酬率，專題投資組合年化報酬率（不含股息）為 22.39%，同時期加權指數（不含股息）年化報酬率為 12.44%、櫃買指數（不含股息）為 9.95%。在市場報酬率下（不含股息）目前縮小到約達超額報酬率 10% 水準。另外本站於 Cmoney 開立的模擬投資帳戶，年化報酬率（加計股息）為 26.11%，可同時驗證本站專題選股模型的可行性。由於本站投資組合持股檔數多，從大數法則看，受惠異常值拉高平均報酬率的影響性小，幾乎完全可剔除運氣成分、可行性高，後續仍維持目前的選股標準不變。

（投資組合績效分佈：平均績效為 8.96%、平均持有期間約 131 天（含假日）、選股清單年化報酬率 26.26%（不含股息收益），自行繪製。）