4月 2018 ~ 913-理財估測站

2018年4月30日星期一

2018/04/30 個股分析(22)《挖掘潛力股》（3167）大量

Posted by UC Wang 4月 30, 2018 No comments

（以上圖片截取自官方網站。）一、產業分析 1）公司簡介與前景分析大量科技成立於1980年，公司位於桃園市八德區，是家加工設備製造商，主要生產PCB設備、CNC彫銑機、提供PCB成型、鑽孔、薄板切割、玻璃面板加工等專用機械。公司具備有完整的生產流程，如設計開發、組裝、測試以及後續的銷售服務等等。銷售及服務地點以出口大陸及東南亞地區為主，因PCB成型及鑽孔機的競爭對手在國內主要有東台（4526）及瀧澤科（6609），而出口大陸市場，因大陸在地廠商於相關產品的品質上尚無法跟上台灣廠商，因此大量在相關產品上具備有市場競爭力。而PCB廠也因受惠於PCB板愈做愈小（主因手機的需...

2018/04/30 個股追蹤(31)《2018年4月份》（5530）龍嚴

Posted by UC Wang 4月 30, 2018 No comments

（以上圖片截取自官方網站。）一、基本面分析龍嚴3月營收，較上月增加28.06%，較去年同月減少11.83%，累計第1季營收較去年同期增加6.21%。107年現金股利政策尚未公布，但依106年配息率49%估算，106年EPS為4.44元，107年現金股利預估配息2.17元，現金股息殖利率為3.47%。因3月份營收成長幅度逐月衰退，至3月營收公布後數據低於預期，使預估107年獲利預估值大幅下降，預估本益比攀高，又因龍嚴長期負債偏高，本站考量相關風險，本股將於下期剔除於追蹤名單之外。（以上營收數據取自網路新聞等公開資訊。） 1）財務試算（以上圖表為本站自行整理...

2018/04/29 個股追蹤(30)《2018年4月份》（3118）進階

Posted by UC Wang 4月 29, 2018 No comments

（以上圖片截取自官方網站。）一、基本面分析進階107年3月營收較2月增加72.32%，較去年同月減少35.76%，累計第1季營收較去年同期增加4.32%。107年配發現金股利1.9元，依27日收盤價計算，現金股息殖利率為5.67%。因3月營收衰退情況遠高於預估，使營收成長趨勢遭遇改變，經計算預估本益比提高至高估情形。本股將於下期剔除於追蹤名單之外。（以上營收數據取自網路新聞等公開資訊。） 1）財務試算（以上圖表為本站自行整理。...

2018/04/28 個股追蹤(29)《2018年4月份》（4536）拓凱

Posted by UC Wang 4月 28, 2018 No comments

（以上圖片截取自官方網站。）一、基本面分析拓凱3月營收較上月成長41.05%，較去年同月增加12.47%，累計第1季營收較去年同期成長30.69%。雖拓凱營收方面成長許多，但去年第四季年報揭露毛利率及營益率同步走跌，較之預估值衰退更多，其匯兌損失情況比預估情況糟糕，因此在籌碼面及技術面又偏弱勢情況下，短期難以有所表現，因此自下期將暫停追蹤本股，一直到待情況有所改變為止。（以上營收數據取自網路新聞等公開資訊。） 1）財務試算（以上圖表為本站自行整理。） ...

2018/04/27 個股追蹤(28)《2018年4月份》（4401）東隆興

Posted by UC Wang 4月 27, 2018 No comments

（以上圖片截取自官方網站。）一、基本面分析東隆興3月營收，較上月增加43.63%，較去年同月減少17.06%，累計第1季營收較去年同期減少0.21%。因東隆興營收與去年第4季財報揭露毛利率與營益率皆同步走低，使獲利預估不如預期。因東隆興營收已連續兩個月衰退，在產業前景隱憂及基本面轉弱情況下，本站將於下期將本股剔除於追蹤名單之外。（以上營收數據取自網路新聞等公開資訊。） 1）財務試算（以上圖表為本站自行整理。...

2018/04/26 個股追蹤(27)《2018年4月份》（3021）鴻名

Posted by UC Wang 4月 26, 2018 No comments

（以上圖片截取自官方網站。）一、基本面分析鴻名3月營收回溫，月增34%，年增23%，創下單月新高紀錄；第1季年增19%亦創下同期歷史新高。3月份因車用產品訂單回升，預期第2季在線材部份，因家電及車用產品進入需求旺季，可望維持正成長。在資訊服務的系統整合部份，業務著重於數位金融、客戶資訊設備升級、資安、線上遊戲等主題需求提升下，成為長期營收動能基礎。（以上數據來自網路新聞及公開資料。） 1）財務試算（以上圖表為本站自行整理。）...

2018/04/26 個股追蹤(26)《2018年4月份》（4138）曜亞

Posted by UC Wang 4月 26, 2018 No comments

（以上圖片截取自官方網站。）一、基本面分析曜亞107年3月營收1億541萬2000元，較2月增加13.11%，較去年同月增加9.85%；累計107年第1季營收2億9900萬2000元，較去年同期增加6.06%。曜亞107年現金股利政策配發現金股利3.4元，配息率90%，以今日收盤價58元計算，現金股息殖利率為5.86%。曜亞近期財報公布，雖營收擺脫過去衰退的情況，近期緩步回升，但因年報揭露去年第4季營益率下滑嚴重，導致獲利較本站預估值低許多，經評估後本益比已然不便宜，本站將於下期不再追蹤本股。。（以上數據來自網路新聞及公開資料。） 1）財務試算（...

2018/04/25 個股追蹤(25)《2018年4月份》（1339）昭輝

Posted by UC Wang 4月 25, 2018 No comments

（以上圖片素材取自官方網站。）一、基本面分析昭輝107年3月營收2億6686萬9000元，較2月增加48.60%，較去年同月增加4.16%；累計第1季營收7億2354萬6000元，較去年同期增加6.01%。昭輝偏向於價值型股票，107年配發現金股利2元，以本日收盤價39元計算，現金股息殖利率為5.13%。（以上數據來自網路新聞及公開資料。） 1）財務試算（以上圖表為本站自行整理。） ...

2018/04/25 個股追蹤(24)《2018年4月份》（2926）誠品

Posted by UC Wang 4月 25, 2018 No comments

（以上圖片素材取自官方網站。）一、基本面分析誠品生活107年3月營收2月減少12.4%，較去年同月減少10.40%；累計第1季營收較去年同期增加1.4%。誠品雖第1季較去年同期增加1.4%，但因3月營收衰退遠低於預期；對於零售通路業來說，競爭力下降才是最大的風險，因此本站以最嚴格的標準來看待單月份的營收衰退情形，除營收下降外，年報所揭營益率也同時下降，不得不正視整體零售市場趨勢向下的事實，而誠品生活獨特的文創風格，品牌的價值若不能持續被顧客買單，後續可能如雪崩般漸漸的喪失品牌市場。投資股票千萬不可跟股票談戀愛，一旦狀況有所疑慮或風險提高便是分手時刻，因此本部落格將於下期將...

2018/04/25 個股追蹤(23)《2018年4月份》（2640）大車隊

Posted by UC Wang 4月 25, 2018 No comments

（以上圖片素材取自官方網站。）一、基本面分析大車隊107年3月營收1億5056萬4000元，較2月增加5.61%，較去年同月增加14.48%，累計第1季營收4億5938萬9000元，較去年同期增加15.53%。台灣大車隊去年推出多元計程車，無論從車輛款式的選擇、司機條件的篩選、服務品質等獲官網指出為9成9高滿意度。大車隊多元計程車共有600多台，預估年底將成長至3000多台，在多元計程車市占率接近八成，服務趟次已經突破百萬趟次情況下，讓科技服務大幅提升計程車產業競爭力，並改善城市的交通生活品質。台灣大車隊去年獲利2.22億元，每股盈餘(EPS)4.56元，107年擬每股配...

2018/04/24 個股追蹤(22)《2018年4月份》（3558）神準

Posted by UC Wang 4月 24, 2018 No comments

（以上圖片素材取自官方網站。）一、基本面分析神準107年3月營收較2月增加1.5%，較去年同期增加25%，累計第1季營收較去年同期增加32%。第1季代工因訂單強勁，其中企業用無線網路基地台貢獻許多，而安全伺服器佔比則要到年中後才會變高。因成長力道來自代工，導致品牌營收占比下滑，毛利率降低，在今年代工訂單需求下，全年營收預估可望成長20%以上。（以上數據來自網路新聞及公開資料。） 1）財務試算（以上圖表為本站自行整理。）...

2018/04/24 個股追蹤(21)《2018年4月份》（1712）興農

Posted by UC Wang 4月 24, 2018 No comments

（以上圖片素材取自官方網站。）一、基本面分析興農107年3月營收較2月增加40%，較106年同期增加1.4%；累計107年第1季營收較106年同期增加2.7%。興農107年每股配息1元，以23日收盤價17.05計算，現金股息殖利率為5.87%。興農現階段預估本益比已到昂貴價位，下期將停止追蹤。（以上數據來自網路新聞及公開資料。） 1）財務試算（以上圖表為本站自行整理。）...

2018/04/23 個股追蹤(20)《2018年4月份》（8114）振樺電

Posted by UC Wang 4月 23, 2018 No comments

一、基本面分析振樺電106年EPS為8元，配發現金股利6.2元，配息率為78%，股息殖利率依本日收盤價計算為4.92%。依最新的年報揭露，去年第4季毛利率及營益率下滑嚴重，雖因去年合併KIOSK品牌造成磨合期人事成本上升，但因上降後結果將使獲利預估下降至持平水準，且長期負債比例上升至78.22%，將使投資風險大增，去年第4季大增的現金流量估計為透過舉債而來，考量相關利弊，本部落格將下降本股評等，並於暫時停止追蹤該股，以提供更好的其他選擇。 1）財務試算...

2018/04/23 個股追蹤(19)《2018年4月份》（9904）寶成

Posted by UC Wang 4月 23, 2018 No comments

（以上圖片素材取自官方網站。）一、基本面分析寶成3月營收月增23%，年增7%，累計第1季營收年增2.7%。寶成原擬投資109.08億港幣(新台幣410億元)，將裕元工業持股31.18%的寶勝私有化為寶成集團100%股權控制權益，但未獲香港法院批准通過，由於協議計畫未能於寶勝國際法院會議上獲得通過批准，協議計畫因而失效，該項計畫將不被執行。因此持股100%之子公司Wealthplus Holdings Limited不會取得寶勝100%股權，亦不會變更原間接持有寶勝的股權及間接透過寶勝國際對大陸投資金額。（以上數據來自網路新聞及公開資料。） 1）財務試算（...