2017/10/02 專題研究(3)、打造成長價值型投資組合與績效分析(持續更新)

成長價值型投資

本選股專題為「成長價值型」，主要理論是依據GVI指標來打造投資組合，而何謂GVI指標呢？GVI指標即「成長價值指標」，由國內淡江大學土木系教授葉怡成所著之選股公式，GVI的組成因子簡單的來說是由ROE（股東權益報酬率）與B/P（股價淨值比）所組成之權重曲線，意即取兩者之折衷指標以圈選同時具備成長型及價值型方案的標的。相關理論可參考本站理財探討(3)《基本面》預估成長價值選股一文，理論部份本文不再贅述。

本專題經筆者實際驗證後，成長價值型指標所選出的特性確實可以游走在「成長型」與「價值型」之間，但因著重的是兩者的平衡，故最極端的價值型方案或最極端的成長型方案則會被略過。本專題的投資組合如專題(1)及(2)一樣，一樣具備60%的數據分析及40%的人為假設成份。經實證一段時間後，本專題的投資組合績效也確實游走在「成長型投資組合」及「價值型投資組合」兩者績效之間。

本專題的選股原則如下

專題(3)成長價值型選股分析

一、預估成長與價值指標選股分析

二、預估本益成長比分析

三、投資組合散佈圖

四、投資組合統計表

五、現行投資組合標的

六、歷史投資組合標的

七、專題(3)成長價值型模擬績效分析

※本文為個人研究，非投資建議，相關數據係依當時公布之財報資料推估，僅供讀者參考。

打造價值型投資組合與績效驗證

市場價值面分析