2020/04/03 專題績效 (21)《2020年3月》專題投資組合績效結算

（自行繪製。）

淺談 2020 年 3 月表現

2020 年 3 月份，歐美國家受到新型冠狀病毒的侵襲，疫情快速惡化，各國對抗疫情產生的凍結經濟活動措施，讓全球股市大幅下挫。因此，本月份股市受到國際股市利空的干擾，加權指數大跌 -14.03%、櫃買指數大跌 -17%，本站混合型專題投資組合同樣快速下跌 -11.85%。

專題（4）混合型投資組合績效分析

	加權指數	櫃買指數	混合型
近 1 個月績效	-14.03%	-17.00%	-11.85%
近 3 個月績效	-19.08%	-21.10%	-13.72%
近 6 個月績效	-10.13%	-16.05%	-7.46%
近 1 年績效	-8.55%	-15.83%	2.45%
年初迄今	-19.08%	-21.10%	-13.72%

混合型近 1 個月績效：

（專題（4）混合型投資組合近 1 個月績效，自行繪製。）

混合型近 3 個月累積績效：

（專題（4）混合型投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）

混合型近 6 個月累積績效：

（專題（4）混合型投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）

混合型近 1 年累積績效：

（專題（4）混合型投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）

混合型年初迄今累積績效：

（專題（4）混合型投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）

專題（7）本益比金字塔型投資組合績效分析

	加權指數	櫃買指數	本益比金字塔型
近 1 個月績效	-14.03%	-17.00%	-9.68%
近 3 個月績效	-19.08%	-21.10%	-10.83%
近 6 個月績效	-10.13%	-16.05%	-5.23%
近 1 年績效	-8.55%	-15.83%	2.45%
年初迄今	-19.08%	-21.10%	-10.83%

本益比金字塔型近 1 個月績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 1 個月績效，自行繪製。）

本益比金字塔型近 3 個月累積績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）

本益比金字塔型近 6 個月累積績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）

本益比金字塔型近 1 年累積績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）

本益比金字塔型年初迄今累積績效：

（專題（7）本益比金字塔型投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶績效

	加權指數	櫃買指數	Cmoney 虛擬帳戶
近 1 個月績效	-14.03%	-17.00%	-12.36%
近 3 個月績效	-19.08%	-21.10%	-13.08%
近 6 個月績效	-10.13%	-16.05%	-13.24%
近 1 年績效	-8.55%	-15.83%	10.01%
年初迄今	-19.08%	-21.10%	-13.08%

Cmoney 虛擬投資帳戶近 1 個月績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 1 個月累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶近 3 個月累積績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶近 6 個月累積績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶近 1 年累積績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）

Cmoney 虛擬投資帳戶年初迄今累積績效：

（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）

專題投資組合績效分析

2020 年 3 月投資組合績效比較

3 月份的專題投資組合績效，本月份在國際股市大跌下，已形成股災，加權指數大跌 -14.03%，櫃買指數大跌 -17% 的好表現，而本站的專題投資組合同樣大跌 -11.85%，另外在 Cmoney 開設的虛擬帳戶也有 -12.36% 的跌幅。

	加權指數	櫃買指數	混合型
2020 年 3 月	-14.03%	-17.00%	-11.85%
	本益比金字塔法	Cmoney帳戶
2020 年 3 月	-9.68%	-12.36%

投資組合近 1 個月績效比較：

（專題投資組合近 1 個月績效分析，自行繪製。）

投資組合近 3 個月累積績效比較：

（專題投資組合近 3 個月累積績效分析，自行繪製。）

投資組合近 6 個月累積績效比較：

（專題投資組合近 6 個月累積績效分析，自行繪製。）

投資組合近 1 年累積績效比較：

（專題投資組合近 1 年累積績效分析，自行繪製。）

投資組合年初迄今累積績效比較：

（專題投資組合年初迄今累積績效分析，自行繪製。）

累計今年績效表現，加權指數表現下跌至 -19.08%、櫃買指數下跌至 -21.10%。而本站專題投資組合累計下跌至 -13.72%，虛擬投資帳戶下跌至 -13.08%。

	加權指數	櫃買指數	混合型
2019 年初迄今	16.76%	16.73%	33.26%
	本益比金字塔法	Cmoney帳戶
2019 年初迄今	30.47%	54.81%

本站投資組合年化報酬率分析

（投資組合累積績效分析，自行繪製。）

累計本站開站以來平均年化報酬率，專題投資組合年化報酬率（不含股息）為 17.79%，同時期加權指數（不含股息）年化報酬率為 5.47%、櫃買指數（不含股息）為 4.31%。在市場報酬率下（不含股息）約可達超額報酬率 12% 水準。另外本站於 Cmoney 開立的模擬投資帳戶，年化報酬率（加計股息）為 27.29%，可同時驗證本站專題選股模型的可行性。由於本站投資組合持股檔數夠多，從大數法則來看，受惠異常值拉高平均報酬率的影響性小，即幾乎完全可剔除運氣成分、可行性高，本月份由於其他外部因素干擾，後續暫時維持目前選股模型參數不變。

（投資組合已實現績效分佈：平均績效為 6.01%、平均持有期間約 128 天（含假日）、選股清單年化報酬率 18.11%（不含股息收益），自行繪製。）

上圖為本站選股清單的最新績效分佈圖，每筆交易平均績效為 6.01%，平均持有時間為 128 天，年化報酬率 18.11%，但若考慮未實現損益，則績效會大幅下修。最後仍需再跟讀者再三強調，本站僅為學術分享，專題績效僅是代表過去實測結果，不代表未來的績效，僅供參考。而本站個股分析僅是分享個人觀點，並非推薦買賣任何個股，希望讀者能夠理解，所有投資決策仍需由投資人自已決定，本站不負相關損益責任。

	加權指數	櫃買指數	混合型
開站以來年化	-0.33%	-2.91%	12.07%
	本益比金字塔法	Cmoney帳戶
開站以來年化	7.98%	18.54%

（投資組合年化報酬率分析，自行繪製。）

※本文為個人研究，非投資建議，相關數據係依當時公布之財報資料推估，僅供讀者參考。

專題投資組合績效

打造專題投資組合與績效驗證