（自行繪製。）
淺談 2020 年 1 月表現
2020 年 1 月份，美中貿易戰完成第一階段協議，以及台灣舉行總統大選，在國際政經情勢同時做多下，1 月前半個月呈現大漲行情。一直到武漢肺炎問題在農曆春節休市期間，疫情加速失控爆發。於農曆年後開紅盤當天，開盤跳空且長黑一口氣吞噬先前的多頭，讓市場出現大幅度修正，及走勢的反轉。本月加權指數報酬率為 -4.19%、櫃買指數為 -5.06%、而本站專題投資組合略優於前兩者，為 -2.41%。
筆者對後市的看法
以武漢肺炎疫情對股市的影響，目前純粹是一個突發的股市黑天鵝事件（雖然在農曆年前已有狀況，但疫情的嚴重性被市場低估，仍算是黑天鵝事件。）。由於股市要轉多或轉空需要看後續疫情的發展、及嚴重程度，因此難以評估，所能做的只有風險控管。不過筆者仍樂觀看待股市長期的發展，將疫情視為短期利空事件處理。
（1 月份加權指數分析，使用兆豐免費看盤軟體。）
（1 月份櫃買指數分析，使用兆豐免費看盤軟體。）
專題（4）混合型投資組合績效分析
| 加權指數 | 櫃買指數 | 混合型 | |
|---|---|---|---|
| 近 1 個月績效 | -4.19% | -5.06% | -2.41% |
| 近 3 個月績效 | 1.45% | -1.95% | 2.70% |
| 近 6 個月績效 | 6.46% | 0.11% | 6.36% |
| 近 1 年績效 | 16.00% | 8.84% | 29.89% |
| 年初迄今 | -4.19% | -5.06% | -2.41% |
混合型近 1 個月績效：
（專題（4）混合型投資組合近 1 個月績效，自行繪製。）
混合型近 3 個月累積績效：
（專題（4）混合型投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）
混合型近 6 個月累積績效：
（專題（4）混合型投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）
混合型近 1 年累積績效：
（專題（4）混合型投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）
混合型年初迄今累積績效：
（專題（4）混合型投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）
專題（7）本益比金字塔型投資組合績效分析
| 加權指數 | 櫃買指數 | 本益比金字塔型 | |
|---|---|---|---|
| 近 1 個月績效 | -4.19% | -5.06% | -2.09% |
| 近 3 個月績效 | 1.45% | -1.95% | 2.70% |
| 近 6 個月績效 | 6.45% | 0.11% | 5.74% |
| 近 1 年績效 | 16.00% | 8.84% | 26.68% |
| 年初迄今 | -4.19% | -5.06% | -2.09% |
本益比金字塔型近 1 個月績效：
（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 1 個月績效，自行繪製。）
本益比金字塔型近 3 個月累積績效：
（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）
本益比金字塔型近 6 個月累積績效：
（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）
本益比金字塔型近 1 年累積績效：
（專題（7）本益比金字塔型投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）
本益比金字塔型年初迄今累積績效：
（專題（7）本益比金字塔型投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）
Cmoney 虛擬投資帳戶績效
| 加權指數 | 櫃買指數 | Cmoney 虛擬帳戶 | |
|---|---|---|---|
| 近 1 個月績效 | -4.19% | -5.06% | 0.94% |
| 近 3 個月績效 | 1.45% | -1.95% | 0.65 |
| 近 6 個月績效 | 6.46% | 0.11% | 9.42% |
| 近 1 年績效 | 16.00% | 8.84% | 58.78% |
| 年初迄今 | -4.19% | -5.06% | 0.94% |
Cmoney 虛擬投資帳戶近 1 個月績效：
（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 1 個月累積績效，自行繪製。）
Cmoney 虛擬投資帳戶近 3 個月累積績效：
（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 3 個月累積績效，自行繪製。）
Cmoney 虛擬投資帳戶近 6 個月累積績效：
（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 6 個月累積績效，自行繪製。）
Cmoney 虛擬投資帳戶近 1 年累積績效：
（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合近 1 年累積績效，自行繪製。）
Cmoney 虛擬投資帳戶年初迄今累積績效：
（Cmoney 虛擬投資帳戶投資組合年初迄今累積績效，自行繪製。）
專題投資組合績效分析
2019 年 1 月投資組合績效比較
1 月份的專題投資組合績效，本月份在武漢肺炎疫情影響的情況下，加權指數表現為 -4.19%、櫃買指數表現 -5.06%，而本站混合型投資組合表現為 -2.41%、Cmoney 虛擬帳戶表現為 0.94%。
| 加權指數 | 櫃買指數 | 混合型 | |
|---|---|---|---|
| 2020 年 1 月 | -4.19% | -5.06% | -2.41% |
| 本益比金字塔法 | Cmoney帳戶 | ||
| 2020 年 1 月 | -2.09% | 0.94% |
投資組合近 1 個月績效比較：
（專題投資組合近 1 個月績效分析，自行繪製。）
投資組合近 3 個月累積績效比較：
（專題投資組合近 3 個月累積績效分析，自行繪製。）
投資組合近 6 個月累積績效比較：
（專題投資組合近 6 個月累積績效分析，自行繪製。）
投資組合近 1 年累積績效比較：
（專題投資組合近 1 年累積績效分析，自行繪製。）
投資組合年初迄今累積績效比較：
（專題投資組合年初迄今累積績效分析，自行繪製。）
累計今年績效表現，加權指數表現為 -4.19%、櫃買指數為 -5.06%。而本站專題投資組合累計為 -2.41，虛擬投資帳戶則是 0.94%。
| 加權指數 | 櫃買指數 | 混合型 | |
|---|---|---|---|
| 2020 年初迄今 | -4.19% | -5.06% | -2.41% |
| 本益比金字塔法 | Cmoney帳戶 | ||
| 2020 年初迄今 | -2.09% | 0.94% |
本站投資組合年化報酬率分析
（投資組合累積績效分析，自行繪製。）
累計本站開站以來平均年化報酬率，專題投資組合年化報酬率（不含股息）為 17.16%，同時期加權指數（不含股息）年化報酬率為 5.57%、櫃買指數（不含股息）為 3.24%。在市場報酬率下（不含股息）約可達超額報酬率 12% 水準。另外本站於 Cmoney 開立的模擬投資帳戶，年化報酬率（加計股息）為 24.98%，可驗證本站專題選股模型的可行性。
（投資組合績效分佈：平均績效為 6.04%、平均持有期間約 123 天（含假日）、選股清單年化報酬率 18.50%（不含股息收益），自行繪製。）
上圖為本站選股清單的最新績效分佈圖，每筆交易平均績效為 6.04%，平均持有時間為 123 天，年化報酬率 18.50%。最後仍需再跟讀者再三強調，本站僅為學術分享，專題績效僅是代表過去實測結果，不代表未來的績效，僅供參考。而本站個股分析僅是分享個人觀點，並非推薦買賣任何個股，希望讀者能夠理解，所有投資決策仍需由投資人自已決定，本站不負相關損益責任。
| 加權指數 | 櫃買指數 | 混合型 | |
|---|---|---|---|
| 開站以來年化 | 5.57% | 3.24% | 17.16% |
| 本益比金字塔法 | Cmoney帳戶 | ||
| 開站以來年化 | 14.41% | 24.98% |
（投資組合年化報酬率分析，自行繪製。）
※本文為個人研究，非投資建議，相關數據係依當時公布之財報資料推估，僅供讀者參考。
專題投資組合績效
打造專題投資組合與績效驗證
0 意見:
張貼留言